Delta Air Lines anuncia los resultados financieros del trimestre de marzo de 2023

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13 de abril de 2023, 06:30 ET

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Resultados de ingresos y ganancias del trimestre de marzo en línea con la guía

El flujo de caja operativo récord del trimestre de marzo permitió una reducción acelerada de la deuda

Espere ingresos récord en el trimestre de junio, margen operativo de mediados de la adolescencia y EPS de $ 2.00 a $ 2.25

Reiteramos la perspectiva para 2023 de un crecimiento significativo de las utilidades por acción de $5 a $6 y un flujo de caja libre de más de $2 mil millones

ATLANTA, 13 de abril de 2023 /PRNewswire/ -- Delta Air Lines (NYSE:DAL) informó hoy los resultados financieros del trimestre de marzo y brindó su perspectiva para el trimestre de junio de 2023. Aspectos destacados del trimestre de marzo, incluidos GAAP y métricas ajustadas, están en la página cinco y se incorporan aquí.

"Gracias al trabajo sobresaliente y la dedicación del equipo de Delta, 2023 ha tenido un buen comienzo. Brindamos aumentos salariales bien merecidos para nuestra gente y pagamos más participación en las ganancias que el resto de la industria combinada. Delta está cobrando impulso, con las mejores personas en la industria generando casi $5 mil millones de ganancias operativas en los últimos doce meses", dijo Ed Bastian, director ejecutivo de Delta. "Para el trimestre de junio, esperamos generar ingresos récord y un margen operativo ajustado de 14 a 16 por ciento con ganancias por acción de $2,00 a $2,25".

"Con una sólida rentabilidad en el trimestre de marzo y una sólida perspectiva para el trimestre de junio, confiamos en nuestra guía para todo el año de crecimiento de los ingresos del 15 al 20 por ciento año tras año, ganancias de $5 a $6 por acción y flujo de caja libre de más de $2 mil millones", dijo Bastian.

Resultados financieros GAAP del trimestre de marzo de 2023

Resultados financieros ajustados del trimestre de marzo de 2023

*

Incluye efectivo y equivalentes de efectivo, inversiones a corto plazo y líneas de crédito renovables no dispuestas

Perspectivas del trimestre de junio y del año completo1

Pronóstico 2T23

Pronóstico para el año fiscal 20232

Ingresos totales anuales

+15% - 17%

+15% - 20%

Margen operativo

14% - 16%

10% - 12%

Ganancias por acción

$2.00 - $2.25

$5 - $6

1

medidas no GAAP; Consulte las conciliaciones no GAAP para ver las cifras de comparación

2

Reiteración de la orientación para el año fiscal 2023 proporcionada inicialmente en diciembre de 2022

Se pueden encontrar métricas adicionales para el modelo financiero en la sección Información complementaria en Resultados trimestrales en ir.delta.com.

Entorno de ingresos y perspectivas

"Obtuvimos ingresos récord en el trimestre de marzo con ingresos unitarios totales que fueron un 16 por ciento más altos que en el mismo período de 2019. Estos resultados reflejan la fortaleza en el entorno de demanda subyacente y el impulso continuo en productos premium e ingresos por lealtad", dijo Glen Hauenstein, presidente de Delta. . "Con un récord de reservas anticipadas para el verano, esperamos que los ingresos del trimestre de junio sean entre un 15 y un 17 por ciento más altos con un crecimiento de la capacidad del 17 por ciento año tras año".

*

Las ventas corporativas incluyen boletos vendidos a clientes corporativos contratados, incluidos boletos para viajes durante y más allá del período de tiempo mencionado.

Desempeño de costos y perspectiva

"Los costos no relacionados con el combustible progresan como se esperaba. Para el trimestre de junio, esperamos que los costos unitarios no relacionados con el combustible sean entre un 1 y un 3 por ciento más altos año tras año", dijo Dan Janki, director financiero de Delta. "Seguimos confiando en nuestra capacidad para generar reducciones en los costos unitarios en la segunda mitad de 2023, mientras generamos márgenes operativos líderes en la industria de 10 a 12 por ciento para todo el año".

Desempeño de costos del trimestre de marzo de 2023

Balance, Caja y Liquidez

"El flujo de efectivo libre récord del trimestre de marzo de $ 1.9 mil millones permitió $ 1.2 mil millones de pago de deuda y nos posiciona para completar nuestra reducción de deuda planificada para todo el año en la primera mitad del año", dijo Janki. “Estamos en camino de reducir el apalancamiento de 3x a 3,5x en 2023 y seguimos comprometidos a volver a las métricas de grado de inversión para el próximo año. Las recientes mejoras en nuestras perspectivas de calificación de deuda por parte de S&P y Fitch reconocen nuestro progreso continuo en el desapalancamiento de nuestro balance. "

Aspectos destacados del trimestre de marzo

Operaciones y Flota

Cultura y Gente

Experiencia de Cliente y Lealtad

Ambiental, Social y Gobernanza

1

Basado en datos de FlightStats para la llegada de A14 en todo el sistema para vuelos realizados entre el 1 de enero y el 31 de marzo de 2023, en comparación con las aerolíneas estadounidenses que informan al DOT

Resultados del trimestre de marzo

Los resultados del trimestre de marzo se han ajustado principalmente por las ventas de refinería de terceros, los gastos únicos relacionados con el nuevo acuerdo piloto, las ganancias no realizadas sobre inversiones y la pérdida por extinción de deuda como se describe en las conciliaciones en la Nota A.

PCGA

$Cambiar

%Cambiar

($ en millones excepto por acción y costos unitarios)

1T23

1T22

Pérdida operativa

(277)

(783)

506

sesenta y cinco %

Margen operativo

(2.2) %

(8,4) %

6,2 puntos

74 %

Pérdida antes de impuestos

(506)

(1,200)

694

58 %

Margen antes de impuestos

(4,0) %

(12,8) %

8.8 puntos

69 %

Pérdida neta

(363)

(940)

577

61 %

Pérdida por acción

(0.57)

(1.48)

0.91

61 %

Ganancia operativa

12,759

9,348

3,411

36 %

Ingreso total por milla de asiento disponible (TRASM) (centavos)

20.80

18.04

2.76

15 %

Gasto operativo

13,036

10,131

2,905

29 %

Costo por milla de asiento disponible (CASM) (centavos)

21.25

19.56

1.69

9 %

gasto de combustible

2,676

2,092

584

28 %

Precio promedio de combustible por galón

3.01

2.79

0.22

8 %

Flujo de caja operativo

2,235

1,771

464

26 %

Los gastos de capital

1,000

1,766

(766)

(43) %

Deuda total y obligaciones de arrendamiento financiero

21,958

25,557

(3,599)

(14) %

Equilibrado

$Cambiar

%Cambiar

($ en millones excepto por acción y costos unitarios)

1T23

1T22

Utilidad/(pérdida) operativa

546

(793)

1,339

Nuevo Méjico

Margen operativo

4,6 %

(9,7) %

14,3 puntos

Nuevo Méjico

Ingreso/(pérdida) antes de impuestos

217

(1,037)

1,254

Nuevo Méjico

Margen antes de impuestos

1,8 %

(12,7) %

14,5 puntos

Nuevo Méjico

Utilidad/(pérdida) neta

163

(784)

947

Nuevo Méjico

Ganancias/(pérdidas) diluidas por acción

0.25

(1.23)

1.48

Nuevo Méjico

Ganancia operativa

11,842

8,161

3,681

45 %

TRANSPORTE (centavos)

19.30

15.75

3.55

23 %

Gasto operativo

11,296

8,954

2,342

26 %

Costo no combustible

8,506

6,858

1,648

24 %

Costo unitario no combustible (CASM-Ex) (centavos)

13.86

13.24

0,62

4,7 %

gasto de combustible

2,718

2,097

621

30 %

Precio promedio de combustible por galón

3.06

2.79

0.27

10 %

Flujo de caja operativo

2,942

1,758

1,184

67 %

Flujo de caja libre

1,853

197

1,656

Nuevo Méjico

Gastos brutos de capital

1,090

1,565

(475)

(30) %

Deuda neta ajustada

20,964

20,863

101

— %

Acerca de Delta Air Lines A través de la calidez y el servicio de la gente de Delta Air Lines (NYSE: DAL) y el poder de la innovación, Delta nunca deja de buscar formas de hacer que cada viaje se sienta a la medida de cada cliente. Más de 90 000 empleados de Delta lideran el camino para brindar una experiencia de cliente de clase mundial en más de 4000 vuelos diarios a más de 275 destinos en seis continentes, conectando a las personas con los lugares y entre sí.

Delta se compromete a atender de manera segura a hasta 200 millones de clientes al año, con un servicio al cliente, innovación y confiabilidad líderes en la industria, reconocida como la aerolínea más puntual de América del Norte. Estamos dedicados a garantizar que el futuro de los viajes sea conectado, personalizado y agradable. La motivación genuina y duradera de nuestra gente es hacer que cada cliente se sienta bienvenido y respetado en cada punto de su viaje con nosotros.

Con sede en Atlanta, Delta opera centros importantes y mercados clave en Ámsterdam, Atlanta, Boston, Detroit, Londres-Heathrow, Los Ángeles, Ciudad de México, Minneapolis-St. Paul, Nueva York-JFK y LaGuardia, París-Charles de Gaulle, Salt Lake City, Seattle, Seúl-Incheon y Tokio.

Como la aerolínea global líder, la misión de Delta de conectar el mundo crea oportunidades, fomenta la comprensión y amplía los horizontes conectando a las personas y las comunidades entre sí y con su potencial.

Impulsado por asociaciones innovadoras y estratégicas con Aeroméxico, Air France-KLM, China Eastern, Korean Air, LATAM, Virgin Atlantic y WestJet, Delta ofrece más opciones y competencia a los clientes de todo el mundo.

Delta es la aerolínea más premiada de Estados Unidos gracias a la dedicación, pasión y profesionalismo de su gente. Ha sido reconocida por Cirium por su excelencia operativa, como la principal aerolínea estadounidense por el Wall Street Journal, entre las empresas más innovadoras de Fast Company, la aerolínea más admirada del mundo según Fortune, como uno de los mejores lugares para trabajar de Glassdoor y como uno de los principales empleadores. por diversidad, veteranos y mejores lugares de trabajo para mujeres por Forbes.

Declaraciones prospectivas

Las declaraciones hechas en este comunicado de prensa que no son hechos históricos, incluidas las declaraciones sobre nuestras estimaciones, expectativas, creencias, intenciones, proyecciones, objetivos, aspiraciones, compromisos o estrategias para el futuro, deben considerarse "declaraciones prospectivas" según la Ley de Valores. de 1933, enmendada, la Ley de Bolsa de Valores de 1934, enmendada, y la Ley de Reforma de Litigios de Valores Privados de 1995. Dichas declaraciones no son garantías ni resultados prometidos y no deben interpretarse como tales. Todas las declaraciones a futuro implican una serie de riesgos e incertidumbres que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de las estimaciones, expectativas, creencias, intenciones, proyecciones, metas, aspiraciones, compromisos y estrategias reflejadas o sugeridas por las declaraciones a futuro. Estos riesgos e incertidumbres incluyen, entre otros, el impacto de incurrir en una deuda significativa en respuesta a la pandemia de COVID-19; incumplimiento de las obligaciones financieras y de otro tipo en nuestros acuerdos de financiación; los posibles efectos de accidentes que involucren a nuestras aeronaves o aeronaves de nuestras aerolíneas asociadas; infracciones o fallas en la seguridad de los sistemas tecnológicos en los que confiamos, lo que podría comprometer los datos almacenados en ellos, así como el incumplimiento de las obligaciones reglamentarias de seguridad y privacidad global en constante evolución o abordar adecuadamente el creciente enfoque del cliente en cuestiones de privacidad y datos seguridad; interrupciones en nuestra infraestructura de tecnología de la información; nuestra dependencia de la tecnología en nuestras operaciones; nuestras relaciones comerciales con aerolíneas en otras partes del mundo y las inversiones que tenemos en algunas de esas aerolíneas; los efectos de una interrupción significativa en las operaciones o el desempeño de terceros en los que confiamos; falta de realización del valor total de los activos intangibles o de larga duración; cuestiones laborales; los efectos en nuestro negocio de la estacionalidad y otros factores fuera de nuestro control, incluidas condiciones climáticas severas, desastres naturales u otros eventos ambientales, incluido el impacto del cambio climático; cambios en el costo del combustible para aeronaves; interrupciones prolongadas en el suministro de combustible para aeronaves, incluso de Monroe Energy, LLC ("Monroe"), una subsidiaria de propiedad total de Delta; falla o incapacidad del seguro para cubrir una responsabilidad significativa en la refinería Trainer de Monroe; incumplimiento de las reglamentaciones ambientales existentes y futuras a las que están sujetas las operaciones de la refinería de Monroe, incluidos los costos relacionados con el cumplimiento de las reglamentaciones estándar de combustibles renovables; daño significativo a nuestra reputación y marca, incluso por la exposición a publicidad adversa significativa o la incapacidad de lograr ciertos objetivos de sostenibilidad; nuestra capacidad para retener a la alta gerencia y otros empleados clave, y para mantener la cultura de nuestra empresa; brotes de enfermedades, como la pandemia de COVID-19 o amenazas similares para la salud pública, y las medidas implementadas para combatirlas; los efectos de ataques terroristas, conflictos geopolíticos o eventos de seguridad; condiciones competitivas en la industria aérea; interrupciones prolongadas o interrupciones en el servicio en los principales aeropuertos en los que operamos o problemas significativos asociados con los tipos de aeronaves o motores que operamos; los efectos de la extensa regulación gubernamental a la que estamos sujetos; el impacto de la regulación ambiental, que incluye, entre otros, una mayor regulación para reducir las emisiones y otros riesgos asociados con el cambio climático, y el costo del cumplimiento de regulaciones ambientales más estrictas; y condiciones económicas o políticas desfavorables en los mercados en los que operamos o volatilidad en los tipos de cambio de divisas.

La información adicional sobre los riesgos e incertidumbres que podrían causar diferencias entre los resultados reales y las declaraciones prospectivas se encuentra en nuestros archivos de la Comisión de Bolsa y Valores, incluido nuestro Informe Anual en el Formulario 10-K para el año fiscal que finalizó el 31 de diciembre de 2022. Se debe tener precaución tomado para no depositar una confianza indebida en nuestras declaraciones prospectivas, que representan nuestros puntos de vista solo a la fecha de este comunicado de prensa, y que no asumimos ninguna obligación de actualizar excepto en la medida requerida por la ley.

LÍNEAS AÉREAS DELTA, INC.

Estados de Operaciones Consolidados

(No auditado)

Tres meses terminados

31 de marzo,

(en millones, excepto datos por acción)

2023

2022

$ Cambio

% Cambiar

Ganancia operativa:

Pasajero

$ 10,411

$ 6,907

$ 3,504

51 %

Carga

209

289

(80)

(28) %

Otro

2,139

2,152

(13)

(1) %

Ingresos operativos totales

12,759

9,348

3,411

36 %

Gastos Operativos:

Salarios y costos relacionados

3,386

2,826

560

20 %

Combustible de aeronaves e impuestos relacionados

2,676

2,092

584

28 %

Negocios auxiliares y refinería

1,125

1,382

(257)

(19) %

Servicios contratados

1,010

753

257

34 %

Acuerdo piloto y gastos relacionados

864

—

864

Nuevo Méjico

Materiales de mantenimiento de aeronaves y reparaciones externas

585

465

120

26 %

Tasas de aterrizaje y otros alquileres

584

504

80

dieciséis %

Depreciación y amortización

564

506

58

11 %

Gastos del transportista regional

559

491

68

14 %

Comisiones de pasajeros y otros gastos de venta

500

312

188

60 %

Servicio de pasajeros

416

275

141

51 %

Alquiler de aeronaves

132

122

10

8 %

reparto de beneficios

72

—

72

Nuevo Méjico

Otro

563

403

160

40 %

Gastos operativos totales

13,036

10,131

2,905

29 %

Pérdida operativa

(277)

(783)

506

(sesenta y cinco) %

Gastos No Operativos:

Gasto por intereses, neto

(227)

(274)

47

(17) %

Ganancia/(pérdida) en inversiones, neta

122

(147)

269

Nuevo Méjico

Pérdida por extinción de la deuda

(22)

(25)

3

(12) %

Pensión y (gasto)/beneficio relacionado

(61)

73

(134)

Nuevo Méjico

Varios, neto

(41)

(44)

3

(7) %

Gasto no operativo total, neto

(229)

(417)

188

(45) %

Pérdida antes de impuestos sobre la renta

(506)

(1,200)

694

(58) %

Beneficio del Impuesto sobre la Renta

143

260

(117)

(45) %

Pérdida neta

$ (363)

$ (940)

$ 577

(61) %

Pérdida básica por acción

$ (0.57)

$ (1,48)

Pérdida diluida por acción

$ (0.57)

$ (1,48)

Promedio básico ponderado de acciones en circulación

639

637

Promedio ponderado diluido de acciones en circulación

639

637

LÍNEAS AÉREAS DELTA, INC.

Ingresos de pasajeros

(No auditado)

Tres meses terminados

31 de marzo,

(en millones)

2023

2022

$ Cambio

% Cambiar

Billete - Cabina principal

$ 5,223

$ 3,448

$ 1,775

51 %

Entrada - Productos premium

4,016

2,538

1,478

58 %

Premios de viaje de lealtad

743

543

200

37 %

Servicios relacionados con viajes

429

378

51

13 %

Ingresos totales de pasajeros

$ 10,411

$ 6,907

$ 3,504

51 %

LÍNEAS AÉREAS DELTA, INC.

Otros ingresos

(No auditado)

Tres meses terminados

31 de marzo,

(en millones)

2023

2022

$ Cambio

% Cambiar

Refinería

$ 916

$ 1,187

$ (271)

(23) %

Programa de fidelidad

726

571

155

27 %

negocios auxiliares

231

209

22

11 %

Misceláneas

266

185

81

44 %

Otros ingresos totales

$ 2,139

$ 2,152

$ (13)

(1) %

LÍNEAS AÉREAS DELTA, INC.

Los ingresos totales

(No auditado)

Aumentar Disminuir)

1T23 frente a 1T22

Ganancia

1T23 ($ millones)

Cambiar

Ingresos unitarios

Producir

Capacidad

Doméstico

ps

7,594

37 %

27 %

21 %

7 %

atlántico

1,244

131 %

38 %

20 %

67 %

América Latina

1,132

66 %

50 %

33 %

11 %

Pacífico

441

253 %

79 %

(19) %

97 %

Pasajero total

ps

10,411

51 %

27 %

17 %

18 %

Ingresos de carga

209

(28) %

Otros ingresos

2,139

(1) %

Los ingresos totales

ps

12,759

36 %

15 %

Ventas de refinerías de terceros

(916)

Ingresos totales, ajustados

ps

11,842

45 %

23 %

DELTA AIR LINES, INC.Resumen estadístico (sin auditar)

Tres meses terminados

31 de marzo,

2023

2022

Cambiar

Millas de pasajeros de ingresos (millones)

49,687

38,700

28

%

Millas de asientos disponibles (millones)

61,351

51,810

18

%

Rendimiento de pasajeros por milla (centavos)

20.95

17.85

17

%

Ingresos de pasajeros por milla de asiento disponible (centavos)

16.97

13.33

27

%

Ingresos totales por milla de asiento disponible (centavos)

20.80

18.04

15

%

TRASM, ajustado - ver Nota A (centavos)

19.30

15.75

23

%

Costo por milla de asiento disponible (centavos)

21.25

19.56

9

%

CASM-Ex - ver Nota A (centavos)

13.86

13.24

5

%

factor de carga de pasajeros

81 %

75 %

6

puntos

Galones de combustible consumidos (millones)

888

751

18

%

Precio promedio por galón de combustible

$ 3.01

$ 2.79

8

%

Precio promedio por galón de combustible, ajustado - ver Nota A

$ 3.06

$ 2.79

10

%

LÍNEAS AÉREAS DELTA, INC.

Estados de Flujos de Efectivo Consolidados

(No auditado)

Tres meses terminados

31 de marzo,

(en millones)

2023

2022

Flujos de efectivo por actividades operacionales:

Pérdida neta

$ (363)

$ (940)

Depreciación y amortización

564

506

Cambios en la responsabilidad del tráfico aéreo

2,927

2,751

Cambios en el reparto de utilidades

(491)

(108)

Variaciones de balance y otros, neto

(402)

(438)

Efectivo neto provisto por las actividades de explotación

2,235

1,771

Flujos de efectivo de actividades de inversión:

Adiciones de propiedad y equipo:

Equipo de vuelo, incluidos los pagos por adelantado

(630)

(1,276)

Propiedades y equipos terrestres, incluida la tecnología.

(370)

(490)

Compra de inversiones a corto plazo

(999)

(226)

Redención de inversiones a corto plazo

897

1,346

Compra de inversiones de capital

—

(100)

Otro, neto

2

(3)

El efectivo neto utilizado en actividades de inversión

(1,100)

(749)

Flujos de Efectivo de Actividades de Financiamiento:

Pagos de deuda y obligaciones de arrendamiento financiero

(1,166)

(1,443)

Otro, neto

(13)

(13)

Efectivo Neto usado en actividades financieras

(1,179)

(1,456)

Disminución neta en efectivo, equivalentes de efectivo y equivalentes de efectivo restringidos

(44)

(434)

Efectivo, equivalentes de efectivo y equivalentes de efectivo restringidos al comienzo del período

3,473

$ 8,569

Efectivo, equivalentes de efectivo y equivalentes de efectivo restringidos al final del período

$ 3,429

$ 8,135

La siguiente tabla proporciona una conciliación del efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido informados en los Balances generales consolidados con el total de los mismos montos que se muestran arriba:

Activos circulantes:

Efectivo y equivalentes de efectivo

$ 3,215

$ 7,705

Efectivo restringido incluido en gastos prepagos y otros

160

170

Otros activos:

Efectivo restringido incluido en otros activos no corrientes

54

260

Total de efectivo, equivalentes de efectivo y equivalentes de efectivo restringidos

$ 3,429

$ 8,135

LÍNEAS AÉREAS DELTA, INC.

Balances consolidados

(No auditado)

31 de marzo,

31 de diciembre,

(en millones)

2023

2022

ACTIVOS

Activos circulantes:

Efectivo y equivalentes de efectivo

$ 3,215

$ 3,266

Inversiones a corto plazo

3,396

3,268

Cuentas por cobrar, neto

3,224

3,176

Inventario de combustible, inventarios de repuestos y suministros fungibles, neto

1,379

1,424

Gastos pre-pagados y otros

2,187

1,877

Total de activos corrientes

13,401

13,011

Propiedad y Equipo, Neto:

Propiedad y equipo, neto

33,249

33,109

Otros activos:

Activos por derecho de uso de arrendamiento operativo

7,067

7,036

Buena voluntad

9,753

9,753

Intangibles identificables, neto

5,990

5,992

Inversiones iguales

2,249

2,128

Impuestos a la utilidad diferidos, neto

432

325

Otros activos no corrientes

993

934

Otros activos totales

26,484

26,168

Los activos totales

$ 73,134

$ 72,288

PASIVO Y PATRIMONIO CONTABLE

Pasivo circulante:

Vencimientos corrientes de deuda y arrendamientos financieros

$ 2,136

$ 2,359

Vencimientos actuales de arrendamientos operativos

724

714

Responsabilidad del tráfico aéreo

11,187

8,160

Cuentas por pagar

4,754

5,106

Salarios acumulados y beneficios relacionados

2,828

3,288

Ingresos diferidos del programa de fidelización

3,685

3,434

Obligación de la tarjeta de combustible

1,100

1,100

Otros pasivos acumulados

2,003

1,779

Total pasivos corrientes

28,417

25,940

Pasivos no corrientes:

Arrendamientos de deuda y financieros

19,823

20,671

Pensión, posjubilación y beneficios relacionados

3,730

3,707

Ingresos diferidos del programa de fidelización

4,413

4,448

Arrendamientos operativos no corrientes

6,877

6,866

Otros pasivos no corrientes

3,614

4,074

Pasivos no corrientes totales

38,457

39,766

Compromisos y contingencias

Capital contable:

6,260

6,582

Pasivo total y capital contable

$ 73,134

$ 72,288

Nota A: Las siguientes tablas muestran conciliaciones de medidas financieras que no son GAAP. Las razones por las que Delta utiliza estas medidas se describen a continuación. Es posible que las conciliaciones no calculen debido al redondeo.

Delta a veces utiliza información ("medidas financieras no GAAP") que se deriva de los estados financieros consolidados, pero que no se presenta de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en los EE. UU. ("GAAP"). Según las reglas de la Comisión de Bolsa y Valores, las medidas financieras no GAAP pueden considerarse además de los resultados preparados de acuerdo con GAAP, pero no deben considerarse un sustituto o superior a los resultados GAAP. Las siguientes tablas muestran conciliaciones de medidas financieras no GAAP utilizadas en este comunicado con las medidas financieras GAAP más directamente comparables.

Proyecciones prospectivas. Delta no puede conciliar las medidas financieras prospectivas que no son GAAP sin un esfuerzo irrazonable porque los elementos de ajuste, como los que se utilizan en las conciliaciones a continuación, no se conocerán hasta el final del período y podrían ser significativos.

Ajustes. Estas conciliaciones incluyen ciertos ajustes a las medidas GAAP que se realizan para proporcionar comparabilidad entre los períodos informados, si corresponde, y por las razones que se indican a continuación:

Ajustes MTM y liquidaciones de coberturas. Los ajustes Mark-to-market ("MTM") se definen como cambios en el valor razonable registrados en períodos distintos al período de liquidación. Dichos cambios en el valor razonable no son necesariamente indicativos del valor de liquidación real de la cobertura subyacente en el período de liquidación del contrato y, por lo tanto, eliminamos este impacto para permitir que los inversores comprendan y analicen mejor nuestro rendimiento principal. Las liquidaciones representan efectivo recibido o pagado en contratos de cobertura liquidados durante el período aplicable.

Gastos de contrato piloto por única vez. En marzo de 2023, los pilotos de Delta ratificaron un nuevo Acuerdo de trabajo para pilotos de cuatro años a partir del 1 de enero de 2023. El acuerdo incluye numerosos cambios en las reglas de trabajo y aumentos en la tasa de pago durante el período de cuatro años, incluido un aumento en la tasa de pago inicial del 18 %. El acuerdo también incluye una provisión para un pago único al momento de la ratificación en el trimestre de marzo de 2023 de $735 millones. Además, registramos ajustes a otras partidas relacionadas con los beneficios por aproximadamente $130 millones. Ajustar estos gastos permite a los inversionistas comprender y analizar mejor nuestro desempeño de costos principales.

Cargos de reestructuración. Durante 2020, registramos cargos de reestructuración por elementos como el deterioro de la flota y los programas de separación y jubilación anticipada voluntaria luego de decisiones comerciales estratégicas en respuesta a la pandemia de COVID-19. Durante 2022, reconocimos ajustes a ciertos de esos cargos de reestructuración, lo que representa cambios en nuestras estimaciones.

Ventas de refinería de terceros. Las ventas de refinería a terceros y los gastos relacionados no están relacionados con nuestro segmento de aerolíneas. Por lo tanto, excluir estas ventas proporciona una comparación más significativa de nuestras operaciones de aerolíneas con el resto de la industria de las aerolíneas.

Ajuste Delta Private Jets. Debido a que combinamos Delta Private Jets con Wheels Up en enero de 2020, hemos excluido el impacto de Delta Private Jets de los resultados de 2019 para comparar.

Pérdida por extinción de la deuda. Este ajuste se relaciona con la terminación anticipada de una parte de nuestra deuda.

Ajustes MTM sobre inversiones. Las ganancias/pérdidas no realizadas resultan de nuestras inversiones de capital que se contabilizan a valor razonable en gastos no operativos. Las ganancias/pérdidas están impulsadas por cambios en los precios de las acciones, fluctuaciones de moneda extranjera y otras técnicas de valoración para inversiones en empresas sin acciones que cotizan en bolsa. El ajuste de estas ganancias/pérdidas permite a los inversores comprender y analizar mejor nuestro desempeño operativo central en los períodos que se muestran.

Combustible de aeronaves e impuestos relacionados. La volatilidad en los precios del combustible afecta la comparabilidad del desempeño financiero año tras año. El ajuste por el combustible de aeronaves y los impuestos relacionados permite a los inversionistas comprender y analizar mejor nuestros costos no relacionados con el combustible y el desempeño financiero año tras año.

reparto de utilidades. Realizamos ajustes para el reparto de utilidades porque este ajuste permite a los inversionistas comprender y analizar mejor nuestro desempeño de costos recurrentes y proporciona una comparación más significativa de nuestros costos operativos principales para la industria de las aerolíneas.

Utilidad/(pérdida) operativa, ajustada

Tres meses terminados

31 de marzo,

31 de diciembre,

30 de septiembre,

30 de Junio,

31 de marzo,

(en millones)

2023

2022

2022

2022

2022

Operación (Pérdida)/Ingreso

$ (277)

$ 1,470

$ 1,456

$ 1,519

$ (783)

Ajustado para:

Ajustes MTM y liquidaciones de coberturas

(41)

70

36

(73)

(4)

Gastos únicos del acuerdo piloto

864

—

—

—

—

Cargos de reestructuración

—

(118)

1

(1)

(5)

Utilidad/(pérdida) operativa, ajustada

$ 546

$ 1,422

$ 1,492

$ 1,445

$ (793)

Doce meses terminados el 31 de marzo de 2023 utilidad de operación, ajustada:

$ 4,905

Ingresos operativos, ajustados e Ingresos totales por milla de asiento disponible ("TRASM"), ajustados

Tres meses terminados

1T23 frente a 1T22

1T23 frente a 1T19

(en millones)

31 de marzo de 2023

30 de junio de 2022

31 de marzo de 2022

31 de marzo de 2019

% Cambiar

% Cambiar

Ganancia operativa

$ 12,759

$ 13,824

$ 9,348

$ 10,472

Ajustado para:

Ventas de refinería de terceros

(916)

(1,514)

(1,187)

(48)

Ajuste Delta Private Jets

—

—

—

(43)

Ingresos operativos, ajustados

$ 11,842

$ 12,311

$ 8,161

$ 10,381

45 %

14 %

año terminado

(en millones)

31 de diciembre de 2022

Ganancia operativa

$ 50,582

Ajustado para:

Ventas de refinería de terceros

(4,977)

Ingresos operativos, ajustados

$ 45,605

Tres meses terminados

1T23 frente a 1T22

1T23 frente a 1T19

31 de marzo de 2023

31 de marzo de 2022

31 de marzo de 2019

% Cambiar

% Cambiar

TRANSPORTE (centavos)

20.80

18.04

16.78

Ajustado para:

Ventas de refinería de terceros

(1.49)

(2.29)

(0.08)

Ajuste Delta Private Jets

—

—

(0.07)

TRASMO, ajustado

19.30

15.75

16.63

23 %

dieciséis %

Margen operativo, ajustado

Tres meses terminados

31 de marzo de 2023

31 de marzo de 2022

Margen operativo

(2.2) %

(8,4) %

Ajustado para:

Ajustes MTM y liquidaciones de coberturas

(0.3)

—

Ventas de refinería de terceros

0.3

(1.2)

Gastos de acuerdo piloto por única vez

6.8

—

Cargos de reestructuración

—

(0.1)

Margen operativo, ajustado

4,6 %

(9,7) %

(Pérdida)/Utilidad antes de impuestos, (Pérdida)/Utilidad neta y (Pérdida)/Utilidad por acción diluida, ajustada

Tres meses terminados

Tres meses terminados

31 de marzo de 2023

31 de marzo de 2023

antes de impuestos

Ingreso

Neto

(Pérdida)/Ganancias

(en millones, excepto datos por acción)

(Pérdida)/Ingresos

Impuesto

(Pérdida)/Ingresos

Por acción diluida

PCGA

$ (506)

$ 143

$ (363)

$ (0.57)

Ajustado para:

Pérdida por extinción de la deuda

22

Ajustes MTM y liquidaciones de coberturas

(41)

Ajustes MTM sobre inversiones

(122)

Gastos de acuerdo piloto por única vez

864

no GAAP

$ 217

$ (53)

$ 163

$ 0.25

Tres meses terminados

Tres meses terminados

31 de marzo de 2022

31 de marzo de 2022

antes de impuestos

Ingreso

Neto

Pérdida

(en millones, excepto datos por acción)

Pérdida

Impuesto

Pérdida

Por acción diluida

PCGA

$ (1,200)

$ 260

$ (940)

$ (1,48)

Ajustado para:

Pérdida por extinción de la deuda

25

Ajustes MTM y liquidaciones de coberturas

(4)

Ajustes MTM sobre inversiones

148

Cargos de reestructuración

(5)

no GAAP

$ (1,037)

$ 253

$ (784)

$ (1,23)

Margen antes de impuestos, ajustado

Tres meses terminados

31 de marzo de 2023

31 de marzo de 2022

Margen antes de impuestos

(4,0) %

(12,8) %

Ajustado para:

Pérdida por extinción de la deuda

0.2

0.3

Ajustes MTM y liquidaciones de coberturas

(0.3)

—

Ajustes MTM sobre inversiones

(1.0)

1.6

Ventas de refinería de terceros

0.1

(1.6)

Gastos de acuerdo piloto por única vez

6.8

—

Cargos de reestructuración

—

(0.1)

Margen antes de impuestos, ajustado

1,8 %

(12,7) %

Flujo de caja operativo, ajustado. Presentamos el flujo de efectivo operativo, ajustado porque la administración cree que ajustar los siguientes elementos proporciona una medida más significativa para los inversores:

Flujos de efectivo netos relacionados con ciertos proyectos de construcción de aeropuertos y otros. Los flujos de efectivo relacionados con ciertos proyectos de construcción de aeropuertos están incluidos en nuestras actividades operativas GAAP. Hemos ajustado estas partidas, que se financiaron principalmente con efectivo restringido para la construcción del aeropuerto, a fin de brindarles a los inversionistas una mejor comprensión del flujo de efectivo operativo de la compañía que es fundamental para nuestras operaciones en los períodos que se muestran.

Pago del contrato piloto. En marzo de 2023, los pilotos de Delta ratificaron un nuevo Acuerdo de trabajo para pilotos de cuatro años a partir del 1 de enero de 2023. El acuerdo incluye numerosos cambios en las reglas de trabajo y aumentos en la tasa de pago durante el período de cuatro años, incluido un aumento en la tasa de pago inicial del 18 %. El acuerdo también incluye una provisión para un pago único al momento de la ratificación en el trimestre de marzo de 2023 de $735 millones. Ajustamos este elemento para brindarles a los inversionistas una mejor comprensión de nuestro flujo de efectivo recurrente generado por nuestras operaciones.

Tres meses terminados

(en millones)

31 de marzo de 2023

31 de marzo de 2022

Efectivo neto provisto por las actividades de explotación

$ 2,235

$ 1,771

Ajustes:

Flujos de efectivo netos relacionados con ciertos proyectos de construcción de aeropuertos y otros

(28)

(13)

Pago del contrato piloto

735

—

Efectivo neto proporcionado por actividades operativas, ajustado

$ 2,942

$ 1,758

Flujo de caja libre. Presentamos el flujo de efectivo libre porque la administración cree que esta métrica es útil para que los inversionistas evalúen la capacidad de la empresa para generar efectivo que esté disponible para el servicio de la deuda o iniciativas corporativas generales. El flujo de caja libre también se usa internamente como un componente de nuestro programa de compensación de incentivos para 2023. El flujo de efectivo libre se define como el efectivo neto de las actividades operativas y el efectivo neto de las actividades de inversión, ajustado por (i) compras/(reembolsos) netos de inversiones a corto plazo, (ii) inversiones estratégicas y relacionadas, (iii) flujos de efectivo netos relacionados a ciertos proyectos de construcción de aeropuertos y otros, (iv) adquisiciones de aeronaves financiadas y (v) pago de contratos de pilotos. Estos ajustes se realizan por las siguientes razones:

Compras/(reembolsos) netos de inversiones a corto plazo. Las compras/(reembolsos) netos de inversiones a corto plazo representan la actividad neta de compra y venta de inversiones y valores negociables en el período, incluidas las ganancias y pérdidas. Nos ajustamos a esta actividad para brindarles a los inversionistas una mejor comprensión del flujo de efectivo libre de la compañía generado por nuestras operaciones.

Inversiones estratégicas y afines. Ciertos flujos de efectivo relacionados con nuestras inversiones y transacciones relacionadas con otras aerolíneas están incluidos en nuestras actividades de inversión GAAP. Realizamos ajustes para esta actividad porque proporciona una comparación más significativa con nuestros pares de la industria de las aerolíneas.

Flujos de efectivo netos relacionados con ciertos proyectos de construcción de aeropuertos y otros. Los flujos de efectivo relacionados con ciertos proyectos de construcción de aeropuertos están incluidos en nuestras actividades operativas y gastos de capital conforme a GAAP. Hemos ajustado estas partidas, que se financiaron principalmente con efectivo restringido para la construcción del aeropuerto, a fin de brindarles a los inversionistas una mejor comprensión del flujo de efectivo libre y los gastos de capital de la compañía que son fundamentales para nuestras operaciones en los períodos que se muestran.

Adquisiciones de aeronaves financiadas. Este ajuste refleja las entregas de aeronaves que se arriendan como gastos de capital. El ajuste se basa en su precio de compra contractual original o en una estimación del valor razonable de la aeronave y proporciona una visión más significativa de nuestras actividades de inversión.

Pago del contrato piloto. En marzo de 2023, los pilotos de Delta ratificaron un nuevo Acuerdo de trabajo para pilotos de cuatro años a partir del 1 de enero de 2023. El acuerdo incluye numerosos cambios en las reglas de trabajo y aumentos en la tasa de pago durante el período de cuatro años, incluido un aumento en la tasa de pago inicial del 18 %. El acuerdo también incluye una provisión para un pago único al momento de la ratificación en el trimestre de marzo de 2023 de $735 millones. Ajustamos este elemento para brindarles a los inversionistas una mejor comprensión de nuestro flujo de efectivo libre recurrente generado por nuestras operaciones.

Tres meses terminados

(en millones)

31 de marzo de 2023

31 de marzo de 2022

Efectivo neto provisto por las actividades de explotación

$ 2,235

$ 1,771

El efectivo neto utilizado en actividades de inversión

(1,100)

(749)

Ajustado para:

Compras/(reembolsos) netos de inversiones a corto plazo

102

(1,120)

Inversiones estratégicas y relacionadas

—

107

Flujos de efectivo netos relacionados con ciertos proyectos de construcción de aeropuertos y otros

19

188

Adquisiciones de aeronaves financiadas

(137)

—

Pago del contrato piloto

735

—

Flujo de caja libre

$ 1,853

$ 197

Deuda Neta Ajustada. Delta utiliza la deuda total ajustada, incluido el alquiler de aeronaves, además de la deuda ajustada y los arrendamientos financieros, para presentar las obligaciones financieras estimadas. Delta reduce la deuda total ajustada por efectivo, equivalentes de efectivo e inversiones a corto plazo, lo que da como resultado una deuda neta ajustada, para presentar la cantidad de activos necesarios para satisfacer la deuda. La gerencia cree que esta métrica es útil para que los inversionistas evalúen el perfil de deuda general de la empresa.

(en millones)

31 de marzo de 2023

31 de diciembre de 2022

31 de marzo de 2022

1T23 vs 4T22$ Cambio

Deuda y obligaciones de arrendamiento financiero

$ 21,958

$ 23,030

$ 25,557

Más: pasivos de financiación de venta con arrendamiento posterior

1,924

2,180

2,221

Más: descuento/(prima) no amortizado y costo de emisión de deuda, neto y otros

120

138

193

Deuda ajustada y obligaciones de arrendamiento financiero

$ 24,002

$ 25,349

$ 27,971

Más: 7 veces el alquiler del avión de los últimos doce meses

3,627

3,558

3,138

Deuda total ajustada

$ 27,630

$ 28,906

$ 31,109

Menos: efectivo, equivalentes de efectivo e inversiones a corto plazo

(6,666)

(6,603)

(10,246)

Deuda neta ajustada

$ 20,964

$ 22,303

$ 20,863

$ (1,339)

Ingresos operativos, ajustados en relación con productos premium y diversas fuentes de ingresos

Tres meses terminados

(en millones)

31 de marzo de 2023

Ganancia operativa

$ 12,759

Ajustado para:

Ventas de refinería de terceros

(916)

Ingresos operativos, ajustados

$ 11,842

Menos: ingresos de la cabina principal

(5,223)

Ingresos operativos, ajustados en relación con productos premium y diversas fuentes de ingresos

$ 6,619

Porcentaje de ingresos operativos, ajustado en relación con productos premium y diversas fuentes de ingresos

56 %

Costo Ajustado No Combustible y Costo Unitario No Combustible o Costo por Asiento-Milla Disponible, ("CASM-Ex")

Tres meses terminados

(en millones)

31 de marzo de 2023

30 de junio de 2022

31 de marzo de 2022

Gasto operativo

$ 13,036

$ 12,305

$ 10,131

Ajustado para:

Combustible de aeronaves e impuestos relacionados

(2,676)

(3,223)

(2,092)

Ventas de refinería de terceros

(916)

(1,514)

(1,187)

reparto de beneficios

(72)

(54)

—

Gastos de acuerdo piloto por única vez

(864)

—

—

Cargos de reestructuración

—

1

5

Costo No Combustible

$ 8,506

$ 7,516

$ 6,858

Tres meses terminados

1T23 frente a 1T22

% Cambiar

31 de marzo de 2023

30 de junio de 2022

31 de marzo de 2022

CASM (centavos)

21.25

20.89

19.56

Ajustado para:

Combustible de aeronaves e impuestos relacionados

(4.36)

(5.47)

(4.04)

Ventas de refinería de terceros

(1.49)

(2.57)

(2.29)

reparto de beneficios

(0.12)

(0.09)

—

Gastos únicos del acuerdo piloto

(1.41)

—

—

Cargos de reestructuración

—

—

0.01

CASM-Ex

13.86

12.76

13.24

4,7 %

Gasto Operativo, ajustado

Tres meses terminados

(en millones)

31 de marzo de 2023

31 de marzo de 2022

Gasto operativo

$ 13,036

$ 10,131

Ajustado para:

Ajustes MTM y liquidaciones de coberturas

41

4

Ventas de refinería de terceros

(916)

(1,187)

Gastos únicos del acuerdo piloto

(864)

—

Cargos de reestructuración

—

5

Gasto operativo, ajustado

$ 11,296

$ 8,954

Gasto total de combustible, ajustado y Precio promedio de combustible por galón, ajustado

Precio promedio por galón

Tres meses terminados

Tres meses terminados

31 de marzo,

31 de marzo,

1T23 frente a 1T22

% Cambiar

31 de marzo,

31 de marzo,

(en millones, excepto datos por galón)

2023

2022

2023

2022

Gasto total de combustible

$ 2,676

$ 2,092

$ 3.01

$ 2.79

Ajustado para:

Ajustes MTM y liquidaciones de coberturas

41

4

0.05

0.01

Gasto total de combustible, ajustado

$ 2,718

$ 2,097

30 %

$ 3.06

$ 2.79

Gastos de capital brutos. Ajustamos los gastos de capital por los siguientes elementos para determinar los gastos de capital brutos por las razones que se describen a continuación:

Adquisiciones de aeronaves financiadas. Esto ajusta los gastos de capital para reflejar las entregas de aeronaves que se alquilan como gastos de capital. El ajuste se basa en su precio de compra contractual original o en una estimación del valor razonable de la aeronave y proporciona una visión más significativa de nuestras actividades de inversión.

Flujos de efectivo netos relacionados con ciertos proyectos de construcción de aeropuertos. Los flujos de efectivo relacionados con ciertos proyectos de construcción de aeropuertos se incluyen en los gastos de capital. Hemos ajustado estos elementos porque la administración cree que los inversionistas deben estar informados de que una parte de estos gastos de capital de los proyectos de construcción de aeropuertos se financian con efectivo restringido específico para estos proyectos o son reembolsados ​​por un tercero.

Tres meses terminados

(en millones)

31 de marzo de 2023

31 de marzo de 2022

Equipo de vuelo, incluidos los pagos por adelantado

$ 630

$ 1,276

Propiedades y equipos terrestres, incluida la tecnología.

370

490

Ajustado para:

Adquisiciones de aeronaves financiadas

137

—

Flujos de efectivo netos relacionados con ciertos proyectos de construcción de aeropuertos

(48)

(201)

Gastos brutos de capital

$ 1,090

$ 1,565

FUENTE Delta Air Lines